Инвестиционный анализ: NPV, IRR, MIRR, окупаемость
Стоит ли вкладываться в проект и сколько можно заплатить за готовый бизнес
| Показатель | Значение |
|---|---|
| NPV для акционера | +958,5 тыс. руб. |
| IRR | 5,21% в месяц |
| Индекс доходности PI | 1,80 |
| Окупаемость: простая / дисконтированная | 21,8 / 23,4 мес. |
| MIRR сценария покупки | 26,75% годовых |
О модели
На базе помесячной трёхотчётной модели турагентства «Альфа» на 36 месяцев оценивается привлекательность проекта для акционера и сценарий покупки готового бизнеса за 1 млн руб. Модель отвечает, стоит ли вкладываться и выгодна ли покупка при требуемой доходности по CAPM.
Допущения модели
Упрощение курса: месячная ставка получена делением годовой на 12, а годовой IRR — умножением месячного на 12. Точный пересчёт через сложный процент даёт месячную ставку 1,144% вместо 1,219% и годовой IRR около 84% вместо 62,5%. Вывод о проекте не меняется: при более низкой ставке NPV остаётся положительным и становится выше.
Что внутри
- Помесячные ОПУ, баланс и ДДС на 36 месяцев, годовые отчёты
- Ставка дисконтирования по CAPM
- NPV, IRR, индекс доходности PI
- Простой и дисконтированный срок окупаемости
- MIRR сценария покупки готового бизнеса
- Ручная сверка NPV и MIRR с функциями Excel
- Чувствительность NPV к ставке дисконтирования ±5 п. п.
- 5 графиков
Как выглядит
