Финансовая модель фитнес-клуба: сделка, оценка и план‑факт
Хватает ли денег, выгодна ли покупка конкурента и почему месяц разошёлся с планом
| Показатель | Значение |
|---|---|
| NPV сделки по покупке конкурента | +242,2 тыс. руб. |
| Стоимость компании по DCF: база / со сделкой | 53,8 / 64,5 млн руб. |
| Минимальная докапитализация: база / со сделкой | 450 / 1 050 тыс. руб. |
| Чистый убыток за март 2022 года: план / факт | −39,6 / −576,5 тыс. руб. |
| LTV/CAC | 12,0 |
О модели
Помесячная модель фитнес-клуба на 2022–2024 годы: клиентская база, воронка привлечения, три отчёта и переключатель «база / покупка конкурента». Модель отвечает на три управленческих вопроса: сколько нужно докапитализации, выгодна ли покупка конкурента и почему март 2022 года разошёлся с планом.
Допущения модели
Упрощение курса: месячная ставка дисконтирования получена делением годовой на 12. Точнее считать через сложный процент, (1 + r)^(1/12) − 1: месячная ставка получается немного ниже.
Что внутри
- ОПУ, баланс и ДДС на 36 месяцев с проверками баланса и денежного потока
- Годовая отчётность за 2022–2024 годы
- Переключатель сценариев: база и покупка конкурента
- NPV сделки по приросту FCFE без постпрогнозной стоимости
- Оценка стоимости собственного капитала по DCF с терминальной стоимостью по Гордону, в двух сценариях
- Минимальная докапитализация по остатку денег, финансовой устойчивости и текущей ликвидности
- Юнит-экономика: CAC по каналам, LTV, LTV/CAC
- План‑факт за март 2022 года с факторным анализом расходов на флаеры и баннеры методом цепных подстановок
- 8 графиков
Как выглядит
